四川省汶川县发生7.8级强烈地震后，根据安排，沪市32家川渝上市公司昨日复牌，深市19家四川上市公司继续停牌。从昨日复牌的川渝上市公司表现来看，大多表现稳健，部分甚至达到涨停。 昨日市场开盘，灾后重新复牌的四川路桥、四川金顶、重庆路桥、太极集团、西南药业等公司即封于涨停。重庆板块表现更为抢眼。而大盘股表现相当稳健，上涨个股超过1100只。板块轮动迹象比较明显，市场热点主要集中在水泥股、有色资源股、传媒股、煤炭股等，而昨日走势较强的农业板块回落，医药板块尾盘强势反弹。 建材水泥表现强势 记者从中投证券了解到，该公司建材行业分析师在第一时间分别联系了四川省有生产线的3家建材企业：四川双马、南玻和四川金顶。据悉，目前除了四川双马的生产线情况并不明朗以外，南玻和四川金顶的生产情况基本正常。虽然在地震中生产线震动较大，但并没有影响到生产线的运行，其中南玻成都的浮法玻璃生产线5月13日还在正常生产。 从昨日的板块表现便能看出，水泥股成为灾后重建板块的最大亮点。昨日水泥股继续保持强势，近10只个股封涨停，其中福建水泥、华新水泥等个股都是连续涨停，昨日复牌的四川金顶开盘即封涨停，江西水泥午后也封于涨停，尖峰集团涨幅均超过9%。 “本次地震将改变水泥市场的短期供需关系，但影响四川水泥长期发展前景的更多是对于巨大规划产能的控制。”国泰君安水泥建材建筑业研究院韩其成向记者指出，目前四川省有水泥企业310家，平均企业规模20万吨，低于全国平均24万吨的规模，前十大企业产量占比为27%，企业规模众多、行业集中度不高、企业平均规模小，属于竞争相对激烈的区域。由于水泥行业是区域性产品，运输半径在300公里左右，因此该事件对其他区域水泥企业没有影响。从全国性角度考量并不是决定行业发展关键变量，更多是概念多于实质的心理影响。 韩其成指出，“本次地震对水泥产能的降低不大，虽然目前无法获知具体破坏程度以及对水泥需求量，但从逻辑上讲灾后重建在中期内将增加该区域水泥需求量，但这并不表示短期内水泥价格会大幅上涨，灾后重建将含有更多人道和政治性责任，但对提升开工率从而降低单位成本确实有益处。” 或将引起粮食供应紧张 与其他众多行业普涨不同的是，昨日的农业板块跌幅较大，根据wind数据统计，42只农业股中仅6只上涨，板块整体跌幅2.36%。国金证券研究员谢刚指出，“本次地震可能触发四川省乃至全国2008年粮食供应紧张局势。” 谢刚指出，第一，救灾重建将造成人力短缺。由于当前正值夏粮水稻插秧高峰期，救灾救人及灾后重建将成为未来一段时间内灾区的生产主题，人身伤亡及工作重心的转移可能会无暇顾及农忙播种，人力短缺可能使得传统的插秧时令延误。 第二，农田及水利设施遭到破坏，使得2008年四川旱情加剧概率增加。作为濒临汶川县的省内大型农田水利工程，都江堰目前总灌溉面积为67.33万公顷，是全国特大型灌区之一，在本次地震灾害中都江堰受到了一定损坏，但程度不详。考虑到四川省地震发生后接连几日普降大雨，预计泄洪道、稻田地基变形都有可能加剧，届时将造成储水、运水困难，给夏粮灌溉及后期的田间管理带来难度。 第三，运输受阻或将加剧农资供应紧张。目前，水稻育秧基本完成，正在向田间进行插秧播种，如果秧苗受损会给全省夏粮生产形势造成严峻影响。此外，震灾造成省内多条交通干线中断，运输受阻或将加剧四川省种子、化肥、农药价格的上涨，农资供应紧张或将影响今年粮食生产。 医药板块短期凸显价值 虽然昨日医药板块整体表现输于大盘，但市场人士指出，在此类突发事件的影响下，短期内医药板块仍然存在较大的投资价值。 渤海证券研究员马霏霏指出，地震对药品的需求主要分为两个阶段：第一阶段是在最初的救援阶段由于本次地震造成的人员伤亡数量巨大。此时，止血药、血液制品、大输液等伤科用药和医疗器械已经成为首要紧缺物资；第二阶段是地震后由于饮用水供应系统破坏、食物短缺、居住条件被破坏等原因，极易导致肠道、呼吸道传染病和食物中毒的发生和流行，这种情况的出现将扩大对抗感染、抗病毒和解热镇痛类等药物以及疫苗的需求。 对此，马霏霏认为，生产上述相关药品的医药上市企业将显现短期投资价值，比如骨伤科用药：云南白药、美罗药业、独一味；大输液：双鹤药业；疫苗：天坛生物；医疗器械：新华医疗、上实医药；抗感染、抗病毒药：华北制药、鲁抗医药、白云山等众多上市公司。 《国际金融报》 (2008-05-15 第03版)
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